Хотите узнать, как вы относитесь к риску? Попробуйте максимально реалистично представить нашу с вами встречу при таких обстоятельствах. Мы здороваемся, садимся друг на против друга. Я, приветливо улыбаясь, даю вам 1000 рублей. Вы, улыбаясь даже более приветливо, убираете тысячу в карман. Представили? А теперь я достаю монетку и предлагаю сыграть в такую игру. Если выпадает орел, вы отдаете мне обратно 1000 рублей, а если выпадет решка, то я даю вам еще… А вот теперь ответьте честно, за какой минимальный выигрыш в случае решки вы согласились бы сыграть со мной в эту игру?
Если ваш ответ меньше 1000 рублей, вы любитель риска. Если ровно 1000 рублей, вы нейтральны к риску. А если больше 1000 рублей, то вы не любите риск.
А какой минимальный выигрыш вас устроит, если я сначала дам вам 5 000 рублей, а затем предложу сыграть на них? А если дам 5 000 рублей и предложу сыграть на 20 000 рублей? Поменялось ли ваше отношение к риску в зависимости от роста возможного проигрыша? Попробуйте предложить подумать над такой ситуацией своим друзьям. А теперь родителям. Кто из них меньше любит риск?
Как биологический вид мы не любим убытков и стараемся избегать их (для выживания и продолжения рода всегда было важнее сберечь, а не приумножить то, что мы имели).
Есть люди, которые в силу возраста, пола, профессии, физиологических или психологических особенностей более склонны к риску. Именно они, как правило, идут работать в финансовую сферу, которая отличается повышенным риском потерять свои деньги (речь идет о той работе, которая связана с реальным принятием решений о деньгах, а не, скажем, о работе операциониста в банке). Но даже любители риска на самом деле любят выигрывать, а не проигрывать. Вместо того чтобы зафиксировать убытки на низком уровне, прекратив игру, многие продолжают вкладывать новые средства в убыточную стратегию, надеясь рано или поздно (часто бывает именно поздно) отыграться. Показательный пример: как Ник Лисон обанкротил Бэрингз.
Как Ник Лисон обанкротил «Бэрингз»
Ник Лисон пришел работать в банк «Бэрингз» (банк был основан в 1762 году и являлся старейшим торговым банком Британии) в 22 года. Через 3 он был назначен старшим трейдером «Бэрингз» по операциям с валютными фьючерсами на Сингапурской международной денежной бирже.
Произошло это после того, как в Великобритании Лисону было отказано в получении брокерской лицензии из-за подлога при подаче документов на ее получение. Интересно, что ни «Бэрингз», ни сам Лисон не сообщили об этом отказе при получении Лисоном брокерской лицензии в Сингапуре.
С начала своей работы в Сингапуре в 1992 году Ник Лисон, торгуя на Сингапурской бирже от имени «Бэрингз», совершал неавторизованные руководством сделки. Первое время они приносили банку большую прибыль, поэтому руководство смотрело на нарушение правил «сквозь пальцы» и выплачивало Нику премии за хорошую работу. Руководство также «закрывало глаза» на то, что Ник Лисон был и старшим трейдером по фьючерсным операциям, и сотрудником, который оформлял все необходимые бумаги по этим сделкам. Такое совмещение обязанностей, обычно выполняемое двумя разными людьми, позволяло Лисону гораздо проще манипулировать деньгами и документами.
Постепенно стали накапливаться убытки, которые Лисон не показывал в отчетности, а «прятал» на специальный секретный счет под номером «88888». Стремясь отыграться, Лисон совершал всё более рискованные сделки на всё более крупные суммы. В конце 1992 года он спрятал на счете «88888» убытки на 2 млн британских фунтов. В конце 1994 года убытки на этом счете выросли до 208 млн британских фунтов. Еще 35 млн фунтов – уже не убытков, а доходов – были размещены Ником Лисоном в различных банках по всему миру на личных счетах.
К концу февраля 1995 года убытки на счете «88888» достигли 827 млн британских фунтов (1,4 млрд долларов США), что в 2 раза превышало весь торговый капитал банка. 25 февраля Ник Лисон сбежал из Сингапура, оставив на рабочем месте записку со словами «Извините». А 26 февраля банк «Бэрингз» был объявлен банкротом.
Ник Лисон, как нарушитель сингапурского законодательства о ценных бумагах, был экстрадирован из Германии в Сингапур и приговорен к 6,5 годам тюрьмы. В тюрьме он написал книгу о своих сделках, которая сделала его знаменитым. Рабочий пиджак Лисона, в котором он проводил сделки на Сингапурской бирже, при ликвидации банка был продан за 21 000 британских фунтов. А сам банк «Бэрингз» был продан голландскому банку ING за 1 британский фунт.
«Тот самый» пиджак Ника ЛисонаПо материалам сайта https://www.nickleeson.com
Итак, мы не любим потери и не очень любим разбираться в тонкостях предлагаемых альтернатив. Поэтому по возможности предпочтем сохранить текущее состояние (статус-кво) или выбрать опцию, предлагаемую по умолчанию. Опция «по умолчанию» кажется нам привлекательной еще и потому, что мы видим в ней негласное одобрение того, кто ее предложил (государства, работодателя, продавца программного обеспечения). Однако представим, что продавец товара или услуги действительно задумался о том, какую опцию предложить в качестве стандартной. Почти во всех случаях он выберет вариант, выгодный для себя, а не для нас.
Этим довольно часто грешат продавцы финансовых услуг. Льготная процентная ставка в первые 3 месяца кредита на 1 год привлечет вас в банк, и вы, возможно, даже не обратите внимание, что в остальные 9 месяцев ставка существенно возрастает. Другой пример - автоматическая пролонгация вклада в день его окончания на ухудшившихся условиях, на которые вы вряд ли согласились бы, если бы ваше мнение спросили в явном виде.