9.2.4. Валюта больше, чем валюта

Это происходит, когда местные деньги меньше, чем деньги. Если национальная валюта не отвечает критериям надежности и ликвидности, то население страны будет стремиться заполучить иностранную валюту, этим критериям удовлетворяющую. Хорошие иллюстрации такой ситуации предоставляет история СССР и постсоветской России.

Советская валютная монополия

В Советском Союзе действовали государственная валютная монополия и монополия на внешнюю торговлю. Существовал официальный обменный курс Госбанка СССР, и вся поступавшая в страну валюта должна была в обязательном порядке обмениваться на рубли по этому курсу. Тем людям, которые зарабатывали иностранную валюту (морякам дальнего плавания, дипломатам, военным и техническим специалистам, командированным за рубеж), разрешали владеть ею исключительно на банковском счете. Воспользоваться этой валютой можно было в трех случаях:

1. во время следующей поездки за границу;
2. поменяв на рубли по официальному, сильно заниженному курсу (около 70 копеек за 1 доллар США в 1980-х годах при неофициальном курсе черного рынка около 4 рублей за доллар);
3. в виде специальных сертификатов (с 1964 года) или чеков (с 1977 года) в специализированных магазинах.

Самая известная и большая сеть таких магазинов называлась «Березка». Там могли покупать товары иностранцы, расплачиваясь наличной валютой, или советские граждане, если у них были специальные валютные сертификаты или чеки. Сертификаты и чеки были номинированы в инвалютных рублях - особой расчетной валюте, использовавшейся для международных торговых операций.

Пользоваться наличной валютой советские люди не могли. Но очень хотели, поскольку в «Березках» можно было купить недоступные тогда большинству советских людей импортные потребительские товары (одежду, обувь, технику, продукты). Закономерно возник нелегальный черный рынок сертификатов/чеков и валюты, цены которого существенно отличались от официального. Если нелегальных торговцев («валютчиков») удавалось поймать с поличным, их сажали в тюрьму, а в особо вопиющих, по мнению властей, случаях расстреливали. Однако меньше «валютчиков» не становилось, как не становилось меньше тех, кто хотел воспользоваться их услугами.

В конце 1980-х годов началось ослабление ограничений на внутренний оборот валюты, а в ноябре 1991 года государственная валютная монополия была официально отменена.

«Мастер и Маргарита» как зеркало валютных предпочтений советских граждан

Одна из сюжетных линий романа М.А. Булгакова «Мастер и Маргарита» происходит в советской Москве на рубеже 1920–1930-х годов. Дьявол, носящий в романе имя Воланд, с небольшой свитой появляется в Москве и на несколько дней поселяется в квартире по вымышленному адресу Садовая, 302-бис. За эти несколько дней Воланду предстоит узнать новых, советских москвичей, воздать по заслугам некоторым из них и провести традиционный бал нечистой силы. Что же говорит нам этот роман о валюте в жизни советских людей того времени?

Среди второстепенных персонажей романа мы встречаем Никанора Ивановича Босого, председателя жилищного товарищества того московского дома, где поселился Воланд. Босой соглашается сдать свободные комнаты Воланду, получив баснословную оплату по договору и 400 рублей в качестве взятки. В наказание за то, что «он выжига и плут», один из помощников Воланда организует анонимный звонок с сообщением о том, что Никанор Иванович занимается спекуляцией валютой. К Босому приходят, находят спрятанную взятку (она по воле нечистой силы действительно превратилась в 400 долларов США) и увозят с собой. После короткого допроса Никанора Ивановича отвозят в клинику для душевнобольных, где ему снится яркий и правдоподобный сон.

«Сон Никанора Ивановича» занимает отдельную главу романа и посвящен описанию своеобразного театра для уже заросших бородами мужчин (женское отделение театра также упоминается), которых постоянно убеждают сдавать спрятанную валюту («вот уже полтора месяца вы сидите здесь, упорно отказываясь сдать оставшуюся у вас валюту, в то время как страна нуждается в ней, а вам она совершенно ни к чему»). В историю Босого о подброшенных долларах никто не верит, потому что «подбросить могут … ребенка, анонимное письмо, прокламацию, адскую машину, мало ли что еще, но четыреста долларов никто не станет подбрасывать, ибо такого идиота в природе не имеется».

Во второй части романа два помощника Воланда заходят в один из московских торгсинов (расшифровывается как «торговля с иностранцами»). Этот магазин наполнен продуктами и товарами («Сотни штук ситцу богатейших расцветок виднелись в полочных клетках. За ними громоздились миткали и шифоны и сукна фрачные. В перспективу уходили целые штабеля коробок с обувью…»), продающимися исключительно за валюту. По-видимому, обычные люди не слишком любили эти магазины, во всяком случае разгром одного из них двумя подручными дьявола, к которым присоединились и посетители - советские граждане, Булгаков описывает с нескрываемым удовольствием.

В целом иностранная валюта для советских людей того времени - предмет вожделения и средство доступа к дефицитным товарам, из-за владения которыми можно было серьезно испортить себе жизнь.

Валютный режим в России

1 июля 1992 года в России был введен свободный курс рубля. С этого дня официальный курс доллара США (на тот момент 56 копеек) стал определяться по биржевому курсу (равному на тот момент 125 рублям).

В это время в результате отмены фиксированных государственных цен на товары и услуги в стране была очень высокая инфляция, доходящая до 20–30 % в месяц. В таких условиях именно доллары США и некоторые другие валюты (их называли «твердыми» за то, что их стоимость не была подвержена инфляционному обесценению) становились лучшей, чем рубль, формой сбережений, общепринятой мерой стоимости и средством расчетов. Похожие процессы (долларизация) шли практически во всех странах с переходной экономикой. Однако именно огромная по площади Россия стала крупнейшим потребителем наличных долларов.

В 1994–1996 годах, согласно оценке Федеральной резервной системы США¹, в Россию ежегодно ввозилось около 20 миллиардов долларов США. Этот объем составлял более половины всех наличных долларов, вывозимых из США в тот период. К 2004 году объем долларовой наличности в России составлял 80 млрд долларов США. Таким образом, наша страна являлась крупнейшим держателем американской валюты после самих США²

Цены большого числа товаров в России устанавливались в иностранной валюте (прежде всего в долларах США). В магазинах при этом расплачивались в рублях по курсу, а где-то на рынках (в том числе и автомобилей) можно было расплатиться наличными долларами. Практически исключительно за доллары продавали в те времена и недвижимость.

Курс доллара стремительно рос («рубль падал»), бегство граждан от рубля нарастало… Чтобы как-то стабилизировать ситуацию, в июле 1995 года Банк России перешел от режима плавающего обменного курса к так называемому валютному коридору.

Источник: Банк России

Вы заметили резкое падение среднего значения курса доллара с 5785 рублей в 1997 году до 10 рублей в 1998 году? На самом деле курс доллара не упал, а вырос! Просто с января 1998 года в России проходила деноминация, в ходе которой номинал национальной валюты был сокращен в 1000 раз. Масштабный финансовый кризис, кульминацией которого стало объявление дефолта 17 августа 1998 года, привел к резкому повышению курса доллара.

Резервы Банка России истощались в ходе валютных интервенций по сохранению границ коридора, а «бегство от рубля» продолжалось. Поэтому границы валютного коридора регулярно сдвигались, и сам коридор зачастую был не горизонтальный, а наклонный.

С 2005 года Банк России при определении границ коридора стал ориентироваться на так называемую бивалютную корзину - сочетание стоимостей двух валют: доллара США (55 %) и евро (45 %).

В ноябре 2014 года официальная привязка курса рубля к каким-либо валютам была отменена. В настоящее время в стране действует плавающий валютный курс, определяемый колебаниями спроса и предложения на валютном рынке и проводимыми Банком России в особых случаях валютными интервенциями (подробнее об этом можно прочитать в разделе «Курсы валют» Интернет-приемной Банка России).

1. Ruth Judson & Richard D. Porter, 1996. «The location of U.S. currency: how much is abroad?,» Federal Reserve Bulletin, Board of Governors of the Federal Reserve System (U.S.), vol. 82(Oct), pages 883–903, October. URL:// https://www.federalreserve.gov/pubs/bulletin/1996/1096lead.pdf ↵
2. New estimates of U.S. currency abroad, the domestic money supply and the unreported Economy," MPRA Paper 34778, University Library of Munich, Germany. URL:// https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2735044 ↵