Валютные резервы создают не только страны, но и люди. Делать это можно тремя основными способами.
Иметь валютный банковский счет
Если вы совершаете (или планируете совершать) какие-то операции с иностранной валютой, то многие из них удобно проводить через валютный банковский счет. На территории какой страны открывать такой счет, зависит от ваших целей и готовности выполнять требования российского законодательства в отношении счетов в иностранных банках, а также требования той страны по отношению к счетам российских граждан.
Кроме того, стоит помнить о нескольких важных вещах. Во-первых, о том, что условия выпуска и обслуживания карт изначально отличаются в каждом конкретном банке одной страны и следует детально узнавать о важных для вас опциях (например, все ли нужные вам услуги можно оплачивать или насколько функционально онлайн-приложение банка). Во-вторых, что условия обслуживания и доступный россиянам функционал могут измениться уже после того, как вы получили карту. В-третьих, как только вы получаете карту иностранного банка, у вас возникает обязанность сообщать российской налоговой инспекции и о факте открытия счета, и о движении средств по нему.
Иметь или не иметь счет в зарубежном банке с точки зрения российского законодательства
О необходимости декларировать счета в зарубежном банке мы уже писали.
Кроме того, российским законодательством разрешены не все операции с валютой. Их список в явном виде перечислен в статье 12 закона «О валютном регулировании и валютном контроле». Например, можно получать на свой счет заработную плату или стипендию, можно переводить денежные средства от резидента резиденту. А вот зачислять на свой счет средства нерезидентов, полученные от продажи или аренды недвижимости, займы и кредиты, доходы от ценных бумаг можно только если ваш иностранный банк расположен опять-таки либо в одной из стран ЕАЭС, либо в одном из государств с налаженным автоматическим обменом финансовой информацией с Россией.
Может случиться так, что какие-то совершенные вами операции, отраженные в отчете для налоговой инспекции, не окажутся в списке разрешенных. В этом случае вам грозит штраф от 75 % до 100 % от суммы проведенной операции (ч. 1 ст. 15.25 КоАП РФ).
Наконец, имейте в виду, что вы также будете обязаны уплатить налог на доходы физических лиц по всем доходам, полученным на эти счета. Важный момент: доходы учитываются в рублевом эквиваленте! Может оказаться, что операция в иностранной валюте принесла вам нулевой доход или даже убытки, но из-за скачка обменного курса возникла положительная рублевая курсовая разница - и налог все равно придется уплатить. Штраф за нарушение порядка предоставления отчета о движении денежных средств по счету в зарубежном банке составляет от двух до трех тысяч рублей (ч. 6 ст. 15.25 КоАП РФ).
Как говорится, думайте сами, решайте сами…
Регулирование валютных счетов в российских банках (и их филиалах за пределами страны) аналогично регулированию рублевых депозитов, и на эти счета также распространяется система страхования депозитов. Однако учет динамики валютного курса создает свои особенности. Например, для расчета страхового возмещения по валютному вкладу в рамках системы страхования сбережений сумма вклада с причисленными процентами пересчитывается по официальному курсу Банка России. При этом в качестве даты для такого пересчета фиксируется курс на день отзыва лицензии у банка, а не, например, на день реальной выплаты.
Понятно, что условия валютного счета нужно выбирать с учетом планируемого использования. Если вы собираетесь снимать со счета наличную валюту, обращайте внимание на действующие ограничения и на комиссию за конвертацию. Если собираетесь использовать счет для дистанционной покупки валюты, выбирайте банк, через который проводить такие операции наиболее выгодно.
Оценивая потенциальный доход по валютному вкладу, обращайте внимание на комиссии, связанные с обслуживанием счета. Несколько лет назад вклады в евро фактически открывались под отрицательную доходность, хотя формально это и запрещено Гражданским кодексом. Такое поведение банков диктовалось экономическими реалиями, и, как показывает врезка ниже, было характерно не только для России.
Отрицательные ставки немецких банков в ноябре 2021 года
Согласно данным на 17.11.2021, собранным немецким порталом Verivox, 413 банковских организаций предлагали частным лицам отрицательные процентные ставки по депозитам на своих сайтах или в онлайн прейскурантах. Помимо этого, 22 банка взимали плату за ведение обычно бесплатного счета «до востребования», а некоторые банки и сберегательные кассы фактически устанавливали отрицательные процентные ставки, но не публиковали их в Интернете
Если вы по каким-то причинам предпочитаете хранить свои сбережения дома, а не на депозите в банке, то в случае высокой инфляции в стране ваши рублевые сбережения будут обесцениваться. В такой ситуации может иметь смысл покупка иностранной валюты, стоимость которой не так сильно подвержена инфляции. Исторически многие россияне используют для этой цели доллары США и евро. Тем более, что и доллар, и евро - более дорогие валюты, чем рубль, поэтому купюр для хранения наличных долларов или евро нужно намного меньше, чем для хранения эквивалентной суммы в наличных рублях.
В любом случае, выбирать валюту для вложений стоит не из всего многообразия валют, а из тех, которые вам самим могут понадобиться в будущем, или из основных резервных - чтобы вы при желании без проблем могли найти покупателя на свои запасы.
Важно! Курс выбранной вами валюты может не только вырасти, но и упасть, и вы можете потерять больше, чем если бы держали сбережения в рублях.
Сколько можно было заработать и потерять за счет изменения курса доллара США к рублю в 2016 году
В январе 2016 года курс доллара в России равнялся 78 рублям за доллар США, а январе 2017 года - 60 рублям за доллар США. Россиянин, вложивший рублевые сбережения в наличные доллары в январе 2016, продал бы их через год с убытком в 23%
\(\frac{60 -78}{78} \times 100\% = -23\%\)
А вот крупные финансовые организации, имевшие возможность занимать доллары в США или Европе, получали в это время серьезную прибыль. Ставка заимствования долларов США для крупных международных банков находилась на уровне 1 % годовых. В это же время на российском фондовом рынке можно было приобрести государственные облигации федерального займа с доходностью 9 % годовых.
Сколько можно было заработать, занимая в «дешевых» долларах и вкладывая в «дорогой» рубль (так называемая стратегия кэрри трейд)?
Доходность рублевых облигаций равна 9 %, значит, за счет накопления процента вложенная сумма увеличится в рублях в 1,09 раза (1 + 0,09).
Курс доллара изменился с 78 до 60 рублей за доллар, следовательно, за счет изменения курса сумма в долларах увеличится в 1,3 раза (78/60).
Тогда за счет накопления процента и изменения курса сумма в долларах вырастет в целом в 1,42 раза (1,09 х 1,3).
После возврата первоначальной суммы займа и процентов (1 %) доходность вложений по стратегии кэрри трейд составила (1,42 - 1 - 0,01) х 100 % = 41 %.
При каком изменении курса доллара такая стратегия стала бы убыточной?
Инвестор получит убыток, а не прибыль, если эффект изменения курса доллара поглотит эффект увеличение рублевого процента, то есть произведение этих двух эффектов будет равно 1.
Тогда эффект изменения курса доллара должен быть равен 1/1,09 = 0,917.
Это произойдет, если новый курс доллара будет равен 78 / 0,917 = 85 рублей за доллар.
Получается, что в сложившихся в 2016 году условиях, вкладывая рубли в доллары США, можно было получить убыток в 23 %, а вкладывая долларовые средства в рублевые активы, можно было заработать свыше 41 %. Однако, если бы доллар за этот год не обесценился по отношению к рублю на 30 %, а подорожал хотя бы на 9 %, распределение выигрышей было бы противоположным.
Приобрести ценные бумаги, номинированные в валюте
Кроме покупки собственно иностранной валюты, можно приобрести ценную бумагу, номинированную в этой валюте. Примером являются корпоративные еврооблигации - ценные бумаги, выпускаемые иностранными компаниями от имени национальных предприятий и банков и размещаемые в первую очередь на зарубежных фондовых рынках. А также еврооблигации, выпускаемые Министерством финансов России. Приставка «евро» в названии свидетельствует лишь о том, что первые подобные бумаги появились в Европе. До 2022 года достаточно много подобных бумаг торговалось внутри страны и в основном имело номинал в долларах США. Например, из 13 еврооблигаций Минфина, торгуемых на Московской бирже в 2020 году, 11 были номинированы в долларах США, а из 185 корпоративных еврооблигаций - в долларах США 116. Считалось, что основные риски таких бумаг – валютный и кредитный (то есть связанный с надежностью ее эмитента). Однако в 2022 году реализовались санкционный и инфраструктурный риск, связанный с тем, как устроено владение и обращение этих бумаг.
Источник Verivox