В мире существуют две пенсионные системы: распределительная и накопительная (и множество их подвидов и комбинаций).
Распределительная пенсионная система основана на принципе солидарности поколений. Пока люди работают, они сами или их работодатели отчисляют часть заработанных денег в общий фонд. Деньги фонда используются для выплат нынешним пенсионерам. А в будущем, когда работники состарятся сами, они переместятся в категорию получателей пенсий, а платить взносы в фонд будут новые поколения молодых работников.
Таким образом, работник, платя взносы со своей зарплаты, обеспечивает себе определенные пенсионные права, прежде всего право на получение пенсии в будущем. Основная проблема - в изменчивости этих прав. Например, государство может сократить размер пенсий или повысить возраст, с которого человек может получать пенсию.
Во многих странах эти меры стали актуальны в связи с уже упомянутой проблемой старения населения. Если раньше на место старика приходил один молодой работник, а иногда и двое-трое, то сейчас такого замещения не происходит.
Показатели старения населения
Обычно в исследованиях о старении населения используют показатель отношения людей в возрасте 65 лет и старше к количеству людей трудоспособного возраста (15 лет - 64 года). На сайте Департамента социально-экономической политики ООН можно найти интерактивные данные. Например, посмотреть, что в Европе в 1950 году на 100 человек в возрасте от 15 до 64 лет приходилось 12 людей старше 65 лет. В 2010 году эта цифра удвоилась. То есть в 2010 году на 100 человек трудоспособного возраста приходится уже 24 человека в возрасте 65 лет и старше. А в 2050 году, по прогнозам, таких будет уже 48 человек.
Однако надо иметь в виду, что для конкретных стран и временных периодов брать средние значения не совсем верно. Например, если мы примем во внимание, что пожилые люди сейчас могут дольше работать, а молодые люди начинают трудовой путь позже, то нам больше подойдет показатель отношения людей 70 лет и старше на 100 людей в возрасте 20–69 лет. В 2010 году этот показатель был равен 17, а в 2050 году ожидается, что он составит 36 человек.
Чтобы оценить нагрузку на пенсионную систему конкретной страны, следует принимать во внимание пенсионный возраст (который может отличаться у мужчин и женщин, а также наступать раньше у людей определенных профессий) и возможность работающих людей пенсионного возраста получать пенсии в полном объеме. В России Федеральная служба государственной статистики (Росстат) рассчитывает так называемую демографическую нагрузку лиц старше трудоспособного возраста на население трудоспособного возраста со стороны. На 1 января 2023 года этот показатель составил 43 человека на 100 человек.
Денег в распределительных пенсионных системах стало не хватать. Если при этом не ущемлять права пенсионеров, то пришлось бы ущемить права работников: для пополнения фонда необходимо увеличить отчисления с заработной платы и доходов предпринимателей.
Снижение пенсий несправедливо и подрывает доверие к пенсионной системе, в том числе у тех, чьи деньги собираются сейчас. Повышение отчислений, как правило, неэффективно. Работодатели могут начать скрывать количество работников или величину их зарплат, чтобы сократить величину отчислений в пенсионный фонд.
Таким образом, при распределительной пенсионной системе величина ежемесячной пенсии зависит от количества пенсионеров, количества работающих граждан и суммы их отчислений в пенсионный фонд.
Накопительная пенсионная система предполагает, что пенсии формируются из взносов работников и деньги выплачиваются именно тем людям, которые их копили. Такая система выглядит более справедливой. Кроме того, отложенные деньги можно приумножить. Однако сумма накоплений может и сократиться, если выбранные для вложений финансовые инструменты окажутся ненадежными. Деньги могут также обесцениться из-за инфляции.
Человек мог бы накопить на старость и сам, но ему сложно заставить себя регулярно откладывать достаточно большие суммы, формируя пенсионные сбережения. Не раз в течение жизни возникнет соблазн «проесть» эти деньги. Чрезмерная склонность к риску или его недооценка могут привести к неправильному выбору финансовых инструментов для сохранения и приумножения средств. Наконец, человеку сложно оценить, на какой срок ему понадобится пенсия: прожить можно 70 лет, а можно и 120. Ориентируясь на среднюю продолжительность жизни, можно потратить все деньги гораздо раньше конца собственной жизни.
Вот почему государство обязывает работника или его работодателя переводить часть заработанных средств в накопительный пенсионный фонд. Из этого фонда деньги не будут потрачены до достижения работником пенсионного возраста. При грамотном управлении фондом средства к моменту выплаты возрастут. Для того чтобы снизить вероятность неэффективных рискованных инвестиций, государство, как правило, вводит ограничения на то, в какие финансовые инструменты и в каком объеме могут быть инвестированы средства накопительных пенсионных фондов.
При накопительной пенсионной системе величина ежемесячной пенсии зависит от заработанных человеком доходов, суммы отчислений в фонд с этих доходов, инвестиционных решений, а также кризисов, инфляции и прочих шоков, ведущих к обесценению накопленных пенсионных средств.