12.5.2. Финансовая пирамида: как распознать и можно ли защититься?

Это са­мая не­за­тей­ли­вая схе­ма фи­нан­со­во­го мо­шен­ни­че­ства, но вме­сте с тем про­цве­та­ю­щая на про­сто­рах Рос­сии с на­ча­ла 1990-х го­дов и каж­дый раз на­хо­дя­щая до­вер­чи­вых вклад­чи­ков, яв­ля­ясь им в разных об­ли­чьях. То под вы­вес­кой банка («Ча­ра», 1994 год), то ак­ци­о­нер­но­го об­ще­ства (АО «МММ», 1994 год) или пен­сионно­го фон­да («Се­вер», 1994 год), то ин­ве­сти­ци­он­ной компа­нии («Хо­пер-Ин­вест», 1993–1994 го­ды) или кре­дит­но­го коо­пе­ра­ти­ва, то под ви­дом со­ци­аль­но­го проек­та и пере­да­чи по­дар­ков (Give1Get4, 2012 год), или ин­ве­сти­ци­онно­го проек­та («Кэш­бе­ри», 2018 и 2020 гг.) и так да­лее.

Ос­нов­ной прин­цип фи­нан­со­вой пи­ра­ми­ды – выпла­ты вклад­чи­кам произ­во­дят­ся за счет выплат но­вых вклад­чи­ков. При этом вло­жен­ные де­неж­ные сред­ства не направ­ляют­ся на ин­ве­сти­ции, то есть не пре­умно­жа­ют­ся на фи­нан­со­вом рын­ке или в произ­водствен­ном сек­то­ре, а про­сто пере­рас­пре­де­ля­ют­ся от но­вых вклад­чи­ков к ста­рым, у ко­то­рых подо­шла оче­редь на по­лу­че­ние выплат. За­ме­тим, что для вклад­чи­ков, ко­неч­но же, со­зда­ет­ся кра­си­вая ле­ген­да о том, как фир­ма умуд­ря­ет­ся за­ра­ба­ты­вать та­кую по­вы­шен­ную до­ход­ность, но к дей­стви­тель­но­сти она не име­ет ни­ка­ко­го от­но­ше­ния. Что­бы си­сте­ма ра­бо­та­ла, необ­хо­ди­мо, что­бы вклад­чи­ков на но­вом уров­не бы­ло больше, чем вклад­чи­ков на пре­ды­ду­щих уров­нях, то есть дол­жен соблю­дать­ся прин­цип пи­ра­ми­ды:

Принцип работы многоуровневой финансовой пирамиды: новые вкладчики «кормят» предыдущих
Прин­цип ра­бо­ты много­уров­не­вой фи­нан­со­вой пи­ра­ми­ды: но­вые вклад­чи­ки «кор­мят» пре­ды­ду­щих

Оче­вид­но, что не­ми­ну­е­мо на­сту­па­ет мо­мент, когда по­сту­па­ю­щих де­неж­ных средств недо­ста­точ­но, что­бы выпла­чи­вать до­хо­ды участ­ни­кам пре­ды­ду­щих уров­ней. Фир­ма «при­оста­нав­ли­ва­ет» свою де­я­тель­ность, теле­фо­ны пере­ста­ют от­ве­чать, офис за­кры­ва­ет­ся. Вклад­чи­ки пер­вых уров­ней, успев­шие по­лу­чить свой до­ход, об­лег­чен­но вз­ды­ха­ют, вклад­чи­ки по­след­них уров­ней спо­хва­ты­ва­ют­ся и пы­та­ют­ся вер­нуть свои день­ги.

Ви­ды фи­нан­со­вых пи­ра­мид. В совре­мен­ном ми­ре по­яви­лись не­ко­то­рые раз­но­вид­но­сти фи­нан­со­вой пи­ра­ми­ды, и, не­смот­ря на об­ре­те­ние но­вых форм, сущ­ность их оста­ет­ся той же. При­ве­дем опи­са­ние этих раз­но­вид­но­стей.

• Ин­ве­сти­ции, или хайп-проек­ты, от аб­бре­виа­ту­ры HYIP (HighYieldIn­vest­mentPro­ject - вы­со­ко­до­ход­ный ин­ве­сти­ци­он­ный проект): че­ло­век вкла­ды­ва­ет день­ги, и еже­днев­но (или че­рез ка­кой-то пе­ри­од) на его счет на­чис­ля­ет­ся опре­де­лен­ный про­цент. Эти день­ги бе­рут­ся из вз­но­сов но­вых участ­ни­ков. Хо­тя на офи­ци­аль­ных сайтах хайп-проек­тов мо­жет пи­сать­ся, что про­цен­ты выпла­чи­ва­ют­ся за счет вы­год­ных ин­ве­сти­ций или за счет еще ка­ких-ни­будь на­но­тех­но­ло­гий. Спу­стя не­ко­то­рое вре­мя проект за­кры­ва­ет­ся вме­сте со все­ми ин­ве­сти­ро­ван­ны­ми в не­го сред­ства­ми. На 2017 год это в основ­ном он­лайн-проек­ты. К чис­лу та­ких пи­ра­мид от­но­сит­ся ре­ин­кар­на­ция «ста­ро­го до­бро­го» МММ, уже в пя­тый раз ре­старто­вав­ше­го как хайп-проект, «СуперКо­пил­ка», проект EoBot, «за­ра­ба­ты­ва­ю­щий» на майнин­ге­крип­то­ва­лют и мно­гие дру­гие. Хайпы по сро­кам су­ще­ство­ва­ния бы­ва­ют бы­стры­ми (несколь­ко дней), сред­не­сроч­ны­ми (несколь­ко ме-ся­цев) и дол­го­сроч­ны­ми (несколь­ко лет). В се­ти Ин­тер­нет мож­но найти ре­гу­ляр­но об­нов­ляе­мые об­зо­ры хайп-проек­тов и фи­нан­со­вых пи­ра­мид в це­лом, с ука­за­ни­ем раз­ме­ров и пе­ри­о­да выплат, ми­ни­маль­ной сум­мы вкла­да и да­же по­пу­ляр­но­сти по­ис­ко­во­го запро­са, напри­мер, та­кой об­зор на 2017 год, есть спе­ци­аль­ные сайты, мо­ни­то­ря­щие хайп-проек­ты (напри­мер, sq­mon­itor.com, e-in­vest.biz), а так­же фо­ру­мы, по­свя­щен­ные хайп-проек­там.

• Эко­но­ми­че­ские иг­ры с вы­во­дом де­нег, при­вле­каю­щие по­тре­би­телей воз­мож­но-стью за­ра­бо­тать день­ги, но по фак­ту не поз­во­ля­ю­щие их вы­ве­сти. Та­кие проек­ты мож­но счи­тать под­ви­дом хайп-проек­тов с эле­мен­том иг­ры. Эко­но­ми­че­ские иг­ры с яко­бы вы­во­дом де­нег немного­чис­лен­ны, но по­пу­ляр­ны и очень жи­ву­чи, напри­мер, RichBirds, Worl­dofFarmer, MoneyCity и дру­гие.

• Клас­си­че­ская фи­нан­со­вая пи­ра­ми­да или кас­са вза­и­мо­по­мо­щи. День­ги в та­ких проек­тах пере­чис­ля­ют­ся от од­но­го участ­ни­ка к дру­го­му - мы по­дроб­но пи­са­ли о них вы­ше.

• За­мас­ки­ро­ван­ная фи­нан­со­вая пи­ра­ми­да. Это клас­си­че­ская фи­нан­со­вая пи­ра­ми­да с до­бав­ле­ни­ем мас­ки­ру­ю­ще­го эле­мен­та - напри­мер, не­нуж­ной про­дук­ции или про­дук­ции, ко­то­рую мо­гут по­лу­чить толь­ко не­ко­то­рые участ­ни­ки. То есть де­неж­ный вз­нос но­во­го участ­ни­ка мас­ки­ру­ет­ся под по­куп­ку ка­ко­го-ни­будь то­ва­ра. Ра­зу­ме­ет­ся, ре­аль­ная сто­и­мость мас­ки­ро­воч­но­го то­ва­ра долж­на со­став­лять ма­лую часть от вз­но­са, ина­че вся за­тея те­ря­ет смысл. При этом об­щее ко­ли­че­ство про­дан­ных из­де­лий/услуг при­мер­но сов­па­да­ет с чис­лом участ­ни­ков, по­сколь­ку каж­дый пла­тит всту­пи­тель­ный вз­нос один раз. Все осталь­ное - рас­пре­де­ле­ние до­хо­да меж­ду ор­га­ни­за­то­ра­ми и пе­чаль­ный фи­нал для участ­ни­ков, как в обыч­ной, всем из­вест­ной схе­ме фи­нан­со­вой пи­ра­ми­ды. В ито­ге воз­ни­кает мо­шен­ни­че­ская струк­ту­ра, внеш­не очень схо­жая с до­бро­со­вест­ной компа­ни­ей пря­мых про­даж, та­ких как Avon, MaryKay, QNet. Фор­маль­ное сходство да­ет ей воз­мож­ность успеш­но дей­ство­вать не­ко­то­рое вре­мя до по­яв­ле­ния за­мет­но­го ко­ли­че­ства по­тер­пев­ших. При­ме­ром яв­ляет­ся Re­dex.

Как рас­по­знать фи­нан­со­вую пи­ра­ми­ду?

Банк Рос­сии сфор­му­ли­ро­вал пере­чень при­зна­ков, ко­то­рые ха­рак­тер­ны для всех «фи­нан­со­вых пи­ра­мид»

  • обе­ща­ние вы­со­кой до­ход­но­сти, в несколь­ко раз пре­вы­ша­ю­щей ры­ноч­ный уро­вень;

  • га­ран­ти­ро­ва­ние до­ход­но­сти (что запре­ще­но на рын­ке цен­ных бу­маг);

  • агрес­сив­ная рекла­ма в сред­ствах массо­вой ин­фор­ма­ции, се­ти Ин­тер­нет с обе­ща­ни­ем вы­со­кой до­ход­но­сти;

  • от­сут­ствие ка­кой-ли­бо ин­фор­ма­ции о фи­нан­со­вом по­ло­же­нии ор­га­ни­за­ции;

  • выпла­та де­неж­ных средств но­вым участ­ни­кам из де­неж­ных средств, вне­сен­ных дру­ги­ми вклад­чи­ка­ми ра­нее;

  • от­сут­ствие соб­ствен­ных основ­ных средств, дру­гих до­ро­го­сто­я­щих ак­ти­вов;

  • нет точно­го опре­де­ле­ния де­я­тель­но­сти ор­га­ни­за­ции.

  • от­сут­ствие ли­цен­зии на осу­ще­ствле­ние де­я­тель­но­сти на фи­нан­со­вом рын­ке/ин­фор­ма­ции в реестрах Банка Рос­сии (про­ве­рить фи­нан­со­вую ор­га­ни­за­цию).

Посмот­ри­те на при­мер «ин­ве­сти­ци­онно­го проек­та»Кэш­бе­ри, фи­нан­со­вой пи­ра­ми­ды, ко­то­рая вновь запу­сти­лась в 2020г. по­сле пре­кра­ще­ния ее де­я­тель­но­сти ге­не­раль­ной про­ку­ра­ту­рой в 2018 го­ду на осно­ва­нии со­от­вет­ствия при­зна­кам фи­нан­со­вой пи­ра­ми­ды.

Кэш­бе­ри воз­вра­ща­ет­ся за ва­ши­ми день­га­ми

Фи­нан­со­вые пи­ра­ми­ды в Рос­сии

Со­глас­но ста­ти­сти­ке Банка Рос­сии, ко­ли­че­ство фи­нан­со­вых пи­ра­мид вы­рос­ло со 130 в 2017 го­ду до 237 в 2019 го­ду. Совре­мен­ные фи­нан­со­вые пи­ра­ми­ды ра­бо­та­ют в основ­ном в регио­нах, где на­блю­да­ет­ся низ­кая фи­нан­со­вая гра­мот­ность на­се­ле­ния. Они очень ак­тив­но при­вле­кают по­тре­би­телей, и ча­ще всего не выпла­чи­ва­ют лю­дям де­нег во­об­ще, да­же на на­чаль­ном эта­пе, за­тя­ги­вая про­цесс вы­хо­да вклад­чи­ков из фи­нан­со­вой пи­ра­ми­ды. Сред­няя про­дол­жи­тель­ность жиз­ни фи­нан­со­вых пи­ра­мид со­кра­ти­лась до трех ме­ся­цев в сред­нем. Ра­нее та­кой по­ка­за­тель со­став­лял от се­ми до 10 ме­ся­цев.

Большинство фи­нан­со­вых пи­ра­мид пере­шло в он­лайн-среду, со­би­рая день­ги пу­тем он­лайн-пла­те­жей, без лич­но­го кон­такта. Ос­нов­ны­ми жерт­ва­ми фи­нан­со­вых пи­ра­мид оста­ют­ся пен­сио­не­ры и ма­ло­обес­пе­чен­ные слои на­се­ле­ния, же­ла­ю­щие ре­шить свои фи­нан­со­вые пробле­мы за счет бы­стрых на­коп­ле­ний и ин­ве­сти­ций. Ча­сто фи­нан­со­вые пи­ра­ми­ды ор­га­ни­зо­вы­ва­ют­ся под ви­дом ми­кро­фи­нан­со­вых ор­га­ни­за­ций или кре­дит­но­го по­тре­би­тель­ско­го коо­пе­ра­ти­ва, за­ни­ма­ю­щих­ся при­вле­че­ни­ем де­нег по до­го­во­рам займа, или под ви­дом ор­га­ни­за­ций, по­мо­га­ю­щих с кре­ди­то­ва­ни­ем в дру­гих ор­га­ни­за­ци­ях, а так­же под ви­дом фо­рекс-бро­ке­ров, ко­то­рые на самом де­ле не вы­во­дят де­неж­ные сред­ства кли­ен­тов на ва­лют­ный ры­нок.

Не­ко­то­рые мо­гут поду­мать, что на фи­нан­со­вой пи­ра­ми­де мож­но за­ра­бо­тать - глав­ное, успеть вне­сти день­ги в чис­ле пер­вых вклад­чи­ков, и то­гда ты по­лу­чишь свой вы­со­кий до­ход за счет сле­ду­ю­щих вклад­чи­ков, а фир­ма ис­чез­нет уже на эта­пах по­сле это­го. Увы, и здесь с пи­ра­ми­да­ми ни­ка­ких га­ран­тий нет - она мо­жет ис­чез­нуть, не произ­ве­дя ни од­ной выпла­ты по вкла­дам. Вспо­мним для при­ме­ра хайп-проек­ты, ко­то­рые мо­гут за­кон­чить свое су­ще­ство­ва­ние уже че­рез несколь­ко дней.

Мож­но ли вер­нуть день­ги, вло­жен­ные в пи­ра­ми­ду?

Вклад­чи­ки мо­гут по­дать ис­ко­вое заяв­ле­ние в гра­жданский суд на фир­му-пи­ра­ми­ду о взыс­ка-нии своих вкла­дов и обе­щан­ных про­цен­тов, а мо­гут и в след­ствен­ные ор­га­ны с прось­бой воз-бу­дить де­ло о мо­шен­ни­че­стве в от­но­ше­нии долж­ност­ных лиц ор­га­ни­за­ции, об­разо­вав­ших пи-ра­ми­ду. И тут сцена­ри­ев раз­ви­тия со­бы­тий мо­жет быть несколь­ко.

1) Де­нег на сче­тах компа­нии так­же мо­жет не быть к это­му мо­мен­ту: они мо­гут быть вы­да­ны в ви­де кре­ди­та дру­гим компа­ни­ям или направ­ле­ны на ка­кую-ни­будь благо­тво­ри­тель­ность. Так, в слу­чае с АО «МММ», пер­вой рос­сий­ской пи­ра­ми­дой, день­ги по­сто­ян­но пере­тека­ли меж­ду фир­ма­ми, вхо­дя­щи­ми в груп­пу «МММ» и фор­маль­но друг от дру­га не за­ви­ся­щи­ми. По­хо­же, та­кая си­сте­ма бы­ла спроек­ти­ро­ва­на спе­ци­аль­но, что­бы в слу­чае предъ­яв­ле­нии пре­тен­зий мож­но бы­ло пере­ло­жить от­вет­ствен­ность на од­ну из компа­ний, день­ги из ко­то­рой уже вы­ве­де­ны в дру­гие компа­нии груп­пы. Ана­ло­гич­ная схе­ма ра­бо­та­ла и в банке «Ча­ра»: фир­ма вы­да­ва­ла кре­ди­ты дру­гим со­мни­тель­ным банкам (не­ко­то­рые из них про­су­ще­ство­ва­ли по несколь­ко ме­ся­цев, у дру­гих на мо­мент лик­ви­да­ции фир­мы бы­ли ото­зва­ны ли­цен­зии, про­тив ру­ко­во­ди­телей тре­тьих воз­бу­жде­ны уго­лов­ные де­ла); так­же она вы­да­ла кре­ди­ты фир­мам, большинство из ко­то­рых яв­ля­лись ее учре­ди­те­ля­ми, на «ин­ве­сти­ци­он­ные проек­ты» (по­куп­ка квар­тир в цен­тре Моск­вы и дру­гой не­дви­жи­мо­сти в Москве и МО); и на­ко­нец, не­ко­то­рая часть де­нег вклад­чи­ков ушла на спон­си­ро­ва­ние произ­водства филь­мов.

2) Мо­жет воз­ник­нуть пробле­ма с оформ­ле­ни­ем обя­за­тельств пи­ра­ми­ды: фир­ма вы­да­ла вам как вклад­чи­ку свои ак­ции, би­ле­ты или лю­бые дру­гие кра­си­вые бу­маж­ки, ко­то­рые цен­ны­ми бу­ма­га­ми не яв­ляют­ся и ва­ше пра­во на день­ги не удо­сто­ве­ря­ют. В дан­ном слу­чае фор­маль­но фир­ма ни­ка­ких обя­за­тельств перед ва­ми не не­сет. Та­кая си­ту­а­ция бы­ла с АО «МММ»: фир­ма в об­мен на день­ги вы­да­ва­ла вклад­чи­кам бу­ма­ги двух ви­дов: сер­ти­фи­ка­ты ак­ций, на ко­то­рых бы­ли пере­чис­ле­ны компа­нии, вхо­дя­щие в груп­пу «МММ», и би­ле­ты «МММ». Ни ак­ции, ни би­ле­ты не со­дер­жа­ли ни­ка­ких пись­мен­ных обя­за­тельств то­го, что день­ги, за них запла­чен­ные, когда-ни­будь бу­дут воз­вра­ще­ны. По­это­му вклад­чик с та­ким «обя­за­тель­ством» на ру­ках бу­дет иметь большие слож­но­сти в су­де, пы­та­ясь об­ос­но­вать свой иск. Ситу­а­ция ослож­ня­ет­ся тем, что в рос­сий­ском за­ко­но­да­тель­стве от­сут­ству­ет по­ня­тие «фи­нан­со­вая пи­ра­ми­да» и за­ча­стую слож­но найти за­кон­ные осно­ва­ния, по ко­то­рым мож­но вер­нуть день­ги жерт­ве фи­нан­со­вой пи­ра­ми­ды. Убе­ди­тесь са­ми, на­сколь­ко вас за­щи­ща­ет за­кон от фи­нан­со­вой пи­ра­ми­ды.

Ситу­а­ция ослож­ня­ет­ся тем, что в рос­сий­ском за­ко­но­да­тель­стве от­сут­ству­ет по­ня­тие «фи­нан­со­вая пи­ра­ми­да» и за­ча­стую слож­но найти за­кон­ные осно­ва­ния, по ко­то­рым мож­но вер­нуть день­ги жерт­ве фи­нан­со­вой пи­ра­ми­ды. Убе­ди­тесь са­ми, на­сколь­ко вас за­щи­ща­ет за­кон от фи­нан­со­вой пи­ра­ми­ды.

Нас­коль­ко вас за­щи­ща­ет за­кон от фи­нан­со­вой пи­ра­ми­ды?

От­сю­да ста­но­вит­ся оче­вид­но, что луч­ший способ за­щи­тить свои де­неж­ные сред­ства - это об­хо­дить фи­нан­со­вые пи­ра­ми­ды сто­ро­ной.

Оцените материал
Ваша оценка

{{comment}}