В начале последнего рабочего дня 2015 года Денис Громов, начинающий частный форекс-трейдер из Казани, увидел, как ему показалось, прекрасную возможность заработать деньги. Заработать ему очень хотелось, поскольку, заведя на счет своего брокера 6 млн рублей (деньги за квартиру, полученную его женой по наследству), Громов к тому времени уже потерял 400 тысяч рублей.

Новая стратегия Громова заключалась в том, чтобы заработать на разнице в стоимости биржевых инструментов USDRUB_TOM (покупка доллара США с расчетами «завтра») и USDRUB_TOD (покупка доллара США с расчетами «сегодня»). Разница в тот момент составляла 20 копеек. Громов подсчитал, что с учетом комиссии брокера, покупая дешевые «сегодняшние» доллары и тут же продавая дорогие «завтрашние», он сможет заработать около 13 копеек с каждого доллара.

Предоставляемый его брокером (им был «Альфа-Банк») размер кредитного плеча подразумевал, что на свои 5,6 млн рублей Громов может совершать сделок примерно на 50 млн рублей. Однако лимит был установлен не отдельно на покупку «сегодняшних» и «завтрашних» долларов, а на общую позицию по доллару США. В результате за 40 минут торговли Громов, одновременно покупая и продавая доллары и не выходя за общее ограничение в 50 млн рублей, смог совершить сделок на 23,7 млрд рублей. Половину этой суммы составляли доллары, висящие на его балансе для продажи «завтра», с каждого из которых он собирался получить свою прибыль.

В этот момент Громову позвонил сотрудник брокера и предупредил, что в торговом терминале по умолчанию не отражается стоимость заимствования, по которой брокер предоставляет клиенту средства для проведения сделок с плечом. Поставив нужную галочку в настройках торгового терминала, Громов увидел, что должен брокеру десятки миллионов рублей. Уже сегодня.

По совету сотрудника брокера Громов попытался сократить объем заемных средств, совершая обратные операции: покупая «завтрашние» доллары и продавая «сегодняшние». За 3,5 часа он совершил сделок еще на 18,4 млрд рублей, что позволило ему сократить объем заемных средств до 2,7 млрд рублей.

Когда в 15:00 по московскому времени начались расчеты по сделкам, оказалось, что общие убытки Громова составили 15,1 млн рублей. Большая часть этой суммы - 8,9 млн рублей - составила плата за пользование заемными средствами «до завтра» (так называемый перенос позиции).

Понятно, что чем больше общий объем ваших сделок, тем больше вы занимаете у брокера и тем больше будет плата за предоставление средств. Однако Громов не учел, что в последний день года расчеты «завтра» означают перенос позиции не на один день, а на 12, до первого рабочего дня нового года. Разница в цене между «завтрашними» и «сегодняшними» торговыми инструментами всегда существует и учитывает стоимость заемных денег. Однако обычно она бывает не очень существенна. Поманившая Громова разница в 20 копеек была столь велика именно из-за того, что учитывала 12-кратную стоимость переноса позиции.

Еще 5,6 млн рублей убытка составили комиссионные брокера за каждую из многомиллиардного объема сделок. Остальное - убытки по тем сделкам, которые Громов совершал не в погоне за прибылью, а чтобы просто избавиться от «лишних» долларов.

Громов потерял все свои 5,6 млн рублей и остался должен брокеру еще 9,5 млн рублей.

Источник: РБК.