6.2.4 Инвестиции в недвижимость6.3.1. Нормативно-правовая рамка 



6.2.5. Финансовые пирамиды

Большинство людей, за исключением тех, кто особенно не любит рисковать, хотели бы приумножить имеющиеся сбережения как можно больше и быстрее. Именно на этом желании и зарабатывают организаторы финансовых пирамид.

Организаторы предлагают инвестировать средства в свое предприятие под баснословный процент - порядка 100 % в месяц. Полученные со второй волны инвесторов средства используются, чтобы выплатить первой волне вложенные деньги и прибыль. Инвесторы, обрадованные удачным вложением, рассказывают о своем успехе знакомым или в СМИ, что приводит к ажиотажу и росту количества участников пирамиды. Средства новых инвесторов используются, чтобы погасить задолженность перед предыдущей волной. Естественным образом поток новых инвесторов иссякает (все, кто хотел бы поучаствовать в таком предприятии, уже вложили свои деньги), и организаторы пирамиды больше не могут выплачивать набранные в огромном количестве обязательства.

Выигрывают в пирамиде первые вкладчики и организаторы, исчезающие с оставшимися деньгами последней волны инвесторов, выигрыши обеспечиваются потерями вкладчиков, не получивших свои средства обратно. Такую ситуацию экономисты называют «игрой с нулевой суммой» - сумма выигрышей и проигрышей равна нулю. В этом заключается первое отличие финансовой пирамиды от инвестиций в то или иное производство - отсутствие производства какого-либо продукта (хотя лишь по этому признаку нельзя признавать какое-либо предприятие финансовой пирамидой).

В реальности финансовую пирамиду легко отличить по огромному проценту, мутным объяснениям, каким образом будут инвестированы средства, нагнетанию ажиотажа («Торопись быть в числе первых!»), броской и неинформативной рекламе.

Некогда известная почти каждому россиянину финансовая пирамида МММ, организованная Сергеем Мавроди, начала свою деятельность в начале 1990-х. Сперва в 1993 году был выпущен почти миллион акций МММ, цена которых постоянно росла за счет ажиотажного спроса. В дальнейшем были выпущены билеты МММ, которые формально не были ценными бумагами, поэтому не регулировались.

50 билетов МММ
50 билетов МММ

Котировку акций МММ определял сам Мавроди два раза в неделю (это называлось «самокотировкой»). Приступы паники среди вкладчиков Мавроди некоторое время сдерживал, повышая стоимость акции. К концу июля 1994 года цены на билеты МММ выросли в 127 раз по сравнению с первоначальной стоимостью, число вкладчиков, по некоторым оценкам, составило 15 млн человек.

29 июля 1994 года выплаты по МММ были остановлены, а в начале августа Мавроди был арестован за уклонение от уплаты налогов. Позднее, уже в 1996-м, против Мавроди было возбуждено уголовное дело о мошенничестве, но осудить его удалось только в 2003 году.

По разным оценкам, пострадали 10–15 млн человек, величина похищенных средств оценивается в 3 млрд рублей. Сложно сказать, сколько еще россияне потеряли в созданных позднее финансовых пирамидах - «Хопер-Инвест», «Тибет», «Властилина».

Реклама МММ-2011
Реклама МММ-2011

Пирамида МММ-2011 была создана Сергеем Мавроди уже в 2011 году. Казалось бы, прошло всего 20 лет с тех пор, как деньги потеряли миллионы россиян, вложившиеся первую пирамиду МММ. Однако инвестирование в МММ-2011 было не редким событием, как можно было бы предположить, а настолько же массовым явлением, как и в 1994 году.

Подобное поведение людей очень похоже на их поведение в казино или при игре в лотерею: каждый надеется, что именно он окажется среди тех счастливчиков, кому достанется выигрыш.

Финансово грамотное поведение в данной ситуации - никогда не вкладывать деньги в предприятия, которые похожи на финансовую пирамиду.

Схема Понци

Оцените материал
Ваша оценка

{{comment}}

 6.2.4 Инвестиции в недвижимость6.3.1. Нормативно-правовая рамка