6.1.3. Сбережения и инвестиции6.2.2. Вклады в потребительские кооперативы и микрофинансовые организации 



6.2.1. Как выбрать вклад?

Банковский вклад, или депозит, - это денежные средства, переданные их владельцем в банк для сохранения и получения дохода. Латинское слово de­pos­itum означало вещь, отданную на хранение. Но обычно при передаче вещи на хранение хозяин вещи платит хранителю за услугу, а с банковским вкладом ситуация обратная - проценты вкладчику платит банк. Почему? Потому что, получив эти деньги, банк не обязан держать их в своем офисе, а может пустить их в оборот от собственного имени и получать доходы - например, выдать кредит кому-то другому и брать за это проценты.

Понятно, что проценты по выданному кредиту должны быть выше процентов по вкладу - таким образом банк получает доход за посредничество между вкладчиками и заемщиками. Часть этого дохода тратится на обеспечение деятельности банка (например, зарплату операционистов), часть - для создания резерва на случай различных рисков (например, риска невозврата кредита заемщиком). Оставшаяся часть дохода - это прибыль банка.

Принятие вкладов и выдача кредитов - основная, но не единственная деятельность банка. Также банк организует расчеты для своих клиентов, может заниматься валютными операциями, операциями с драгоценными металлами и многим другим.

Когда вы вносите средства на депозит, вы фактически даете банку деньги в долг. При этом банк обязуется средства вам вернуть в установленный срок и еще заплатить проценты за пользование вашими деньгами. Это и есть три главных принципа отношений между должником и кредитором - возвратность, срочность и платность: деньги даются в долг, они подлежат обязательному возврату через оговоренный срок (либо по требованию кредитора), при этом за пользование этими средствами взимается плата в виде процентов. Такие же принципы действуют в том случае, если вы берете у банка кредит.

Проценты вкладчикам банк платит, чтобы заинтересовать потенциальных вкладчиков - привлечение вкладов является для банка условием получения доходов. Если бы у банка не было возможности распорядиться привлеченными средствами и получить благодаря этому доход, то он не платил бы вкладчику никаких процентов, а еще и взимал бы плату за хранение. Именно так и происходит, если наличные денежные средства помещаются в банковскую ячейку и хранятся там без движения.

Если вкладчик Иванов поместил на депозит в Сбербанке или в ВТБ 50 тысяч рублей, это не значит, что где-то в кассе, или в сейфе, или в подвале этого банка лежит пачка денег с надписью «Вклад Иванова И.И.». Строго говоря, у господина Иванова есть только право требования к банку на 50 тысяч рублей, а также на определенную сумму процентов, а те деньги, которые он принес в банк, уже давно переданы кому-то другому. Более того, вкладчик несет риск, связанный с платежеспособностью банка, - банк может разориться и не вернуть вклад. Существуют разные способы борьбы с этим риском.

Вкладчиком может быть как физическое, так и юридическое лицо, а вот право принимать вклады имеет только специализированная финансовая организация - банк. Если же в похожие отношения с клиентами вступают другие финансовые организации, например кредитные потребительские кооперативы (КПК) или микрофинансовые организации (МФО), то эти отношения оформляются договорами займа, а не договорами банковского вклада1.

Банковские вклады обычно не приносят вкладчикам сверхдоходов, но обычно обладают высокой надежностью и хорошо подходят для постепенного накопления средств.

Основные характеристики вклада: на основании чего делать выбор?

Чтобы выбрать, в какой банк и на каких условиях вложить деньги, нужно определиться со следующими параметрами вклада: валюта, срок, процентная ставка и порядок ее начисления, возможность пополнения, условия досрочного снятия средств, возможность продления срока вклада (пролонгации).

Банки обычно предлагают не один, а несколько различных видов вкладов (линейку вкладов), чтобы соответствовать разнообразным запросам разных клиентов. В качестве дополнительного маркетингового хода для этих вкладов придумываются красивые и броские названия.

Ниже приводится скриншот линейки срочных вкладов Сбербанка (по состоянию на начало января 2018 года2).

Срочные вклады Сбербанка
Срочные вклады Сбербанка

А. Валюта вклада

Теоретически можно открыть вклад в любой валюте, операции с которой осуществляются в банках Российской Федерации, например в английских фунтах, японских иенах, канадских долларах, шведских кронах. Однако большинство банков принимают депозиты только в рублях, долларах или евро. В дальневосточных регионах иногда встречаются депозитные продукты в иенах и юанях - но даже там они экзотичны.

Открытие вклада в альтернативной валюте может быть оправданным, например, если у вкладчика есть задача накопить сумму на какие-либо конкретные покупки или заграничную поездку, где траты предстоят именно в такой валюте.

Доходность валютного вклада при пересчете в рубли зависит не только от предлагаемой банком ставки процента, но и от роста курса валюты вклада. Поэтому выбор валюты вклада зависит и от ожиданий относительно изменений валютных курсов в сопоставлении с величиной предлагаемых процентов. Понятно, что вкладчик, ожидающий стабильности валютных курсов в течение срока своего депозита, вряд ли выберет валютный вклад, если проценты по нему будут ниже, чем по рублевому. Но, если он ожидает роста курса иностранной валюты, к примеру на 10 % за год, и банк предлагает ставку по вкладу хотя бы 1 %, это вложение будет рассматриваться вкладчиком как потенциально более выгодное, чем рублевый депозит под 9–10 %.

Б. Срок вклада

Существует два основных вида банковских вкладов с точки зрения срока их возврата.

  • Срочный вклад - вклад, внесенный на определенный срок (например, на три года). Срочные вклады приносят более высокий процент, чем вклады до востребования, так как банк как будто бы может спокойно выдать полученные средства в кредит, в меньшей степени беспокоясь об их досрочном снятии.
  • Вклад до востребования - вклад без указания срока хранения, который возвращается по первому требованию вкладчика. По таким вкладам обычно не начисляется процент или он минимален. Как правило, допускается пополнение вклада до востребования и снятие с него части суммы. Вклад до востребования достаточно сильно похож на текущий счет.

Досрочный возврат вклада

В. Проценты на вклад

Банки предлагают разные процентные ставки (в годовом исчислении) по вкладам разного размера и разной продолжительности. По крупным вкладам ставки практически всегда выше, чем по мелким. Мелкие вклады для банка менее выгодны - для каждого вклада банк несет издержки по приему средств, их инкассации, ведению счетов, хотя получаемая сумма невелика. Поэтому банк готов платить крупным вкладчикам больший процент.

Между сроком и ставкой простой зависимости нет. Самая низкая ставка - по вкладам до востребования, затем обычно идет рост по мере удлинения срока, что выглядит логичным: чем больше срок, на который банк получил деньги вкладчика, тем спокойнее он может ими распоряжаться. Но по наиболее длинным вкладам - от одного года, иногда и от полугода - ставка в годовом исчислении может опять снизиться. Почему?

Главная причина в том, что закон запрещает банку снизить процентную ставку по срочному вкладу в одностороннем порядке, пока действует договор со вкладчиком. Поэтому, если банк ожидает общего снижения процентных ставок в экономике, ему невыгодно предлагать высокие ставки на длительный срок.

А вот размер процентной ставки по вкладам до востребования банк вправе изменять, в том числе в сторону уменьшения, если договором не предусмотрено иное.

Чрезмерно высокие ставки по вкладам могут являться индикатором скрытых проблем у банка: вполне возможно, что банк начинает привлекать средства по повышенным ставкам, чтобы срочно «заткнуть дыру» в балансе, когда других источников пополнения средств у него не осталось. Если банк предлагает вклады со ставками, существенно превышающими среднерыночную, необходимо крепко подумать, размещать ли средства в этом банке (о последствиях краха банка для его вкладчиков см. в разделе 3). Со своей стороны государство борется со слишком высокими ставками по депозитам своими методами: ограничивает превышение ставки над средней по системе, увеличивает отчисления в фонд страхования вкладов с таких депозитов и облагает процентные доходы, превышающие определенный уровень, налогом на доходы физических лиц.

Накопительный счет

Г. Способы начисления процентного дохода

Проценты могут начисляться в конце срока вклада или периодически, к примеру раз в месяц. Когда проценты начисляются периодически, то банк их может выплачивать вкладчику сразу, а может добавлять к сумме вклада. Возможны следующие варианты:

  • проценты сразу выплачиваются вкладчику и не увеличивают сумму вклада;
  • проценты присоединяются к сумме вклада (капитализируются), и следующее начисление процентов производится уже на возросшую сумму вклада с учетом предыдущих начисленных процентов - тогда говорят о сложных процентах;
  • проценты отражаются в учете банка как причитающиеся вкладчику, но они не присоединяются к сумме вклада, следующее начисление процентов производится только на первоначальную сумму вклада - тогда говорят о простых процентах.

Обычно процентные ставки по вкладам с промежуточными процентами ниже, чем по вкладам с разовым начислением процентов в конце срока. Вклады с начислением промежуточных процентов и их капитализацией (присоединением к сумме вклада) или выплатой означают дополнительные расходы для банка.

Для вкладчика более частое начисление процентов выгодно с точки зрения страхования вкладов. Система страхования вкладов страхует не только первоначальную сумму вклада, но и проценты, которые были добавлены к сумме вклада.

Расчет суммы вклада

Сложные проценты, очевидно, сложнее для расчетов - это было особенно значимо до изобретения вычислительной техники. Однако экономически они более справедливы. Ведь если банк начислил вкладчику проценты, но не выплатил их, значит, он пользуется как первоначальным вкладом, так и суммой процентов. Поэтому справедливо начислять проценты за следующие периоды на возросшую сумму, а не только на первоначальный вклад.

Ставка процента может быть фиксированной, а может быть плавающей. Если ставка фиксированная, то доходность устанавливается один раз и на весь срок. Плавающая ставка может меняться в течение времени вклада. Ее величина может зависеть от макроэкономических показателей - ставки рефинансирования, курса валюты, цены на золото и так далее. Выбор такого депозита зависит от того, насколько вы готовы рисковать.

Также ставка процента может меняться в зависимости от того, сколько средства уже пролежали в банке. Например, первые полгода клиент получает 8 % годовых, вторые полгода - 10 % годовых, а со второго года и до конца вклада - 12 % годовых. Процентная ставка не всегда меняется по нарастающей - иногда в начале вклада процент высок, а к концу он падает. Подобные предложения привлекательно выглядят - часто в рекламе пишут «процентная ставка до 12 % годовых», указывая только наиболее высокую из действующих процентных ставок. Однако итоговая годовая доходность по таким вкладам зачастую меньше доходности по депозитам с фиксированной ставкой.

Сравнивать доход от вкладов с разными периодами начисления процентов и разными ставками поможет эффективная процентная ставка. Эффективная процентная ставка - это такая ставка, начислив которую можно получить тот же итоговый доход, что и начисляя проценты по сложным условиям депозита. Эффективную процентную ставку можно посчитать по следующей формуле:

где i – ставка за год, n – количество периодов, в которых будут начислены проценты (например, n=12 в случае, если проценты начисляются каждый месяц).

С помощью такого расчета можно сравнивать не только вклады, но и кредиты, в таком случае ставка называется полной стоимостью кредита (ПСК). Подробнее о ней можно узнать в главе «Кредиты».

Чтобы посчитать эффективную процентную ставку за другой период (например, за полгода), нужно немного модифицировать формулу:

где i – ставка за год, n – количество периодов, в которых будут начислены проценты (например, n=6 в случае, если вклад на полгода), d – количество дней в периоде, а y – количество дней в году.

Пример

Фиксированная и плавающая процентные ставки

Д. Пополняемость вклада

Пополняемость - это возможность внесения дополнительных средств во вклад в течение срока действия договора. Не на все депозиты можно положить дополнительные средства, потому что это часто невыгодно банку. Представим, что процентные ставки снизились. Тогда клиент предпочтет не открывать новый вклад, а добавить денег на уже имеющийся вклад под прежние, более высокие проценты. Поэтому нет ничего удивительного, если банк устанавливает по пополняемому вкладу более низкий процент.

Кроме того, для пополняемого вклада банк может устанавливать следующие ограничения:

  • по сумме дополнительного взноса (минимальная или максимальная сумма, требование о кратности дополнительного взноса некоторой сумме и др.);
  • по срокам внесения дополнительных взносов (запрет внесения дополнительных взносов на вклад позднее, чем за некоторый промежуток времени до окончания срока действия договора вклада и др.).

Взимание каких-либо дополнительных комиссий за внесение дополнительных взносов на пополняемый вклад в явном виде не разрешено и не запрещено законодательством. В судебной практике есть примеры признания таких комиссий незаконными.

Е. Размер процентов при досрочном расторжении договора

Как было отмечено выше, если вкладчик досрочно снимает деньги со срочного вклада, по умолчанию проценты за фактический срок вклада будут начислены по более низкой ставке вклада до востребования. Однако некоторые банки, стремясь повысить привлекательность своих депозитов, вводят вклады, в которых ставка процента при досрочном снятии выше, чем ставка вклада до востребования. Банк может изменять размер этой ставки в зависимости от того, как долго в итоге средства пролежали на вкладе. Часто сложно сказать, в какой момент потребуются деньги, положенные в банк, поэтому такой вклад может быть удобен.

Как правило, крупные банки ограничиваются либо сохранением процента за часть срока, либо его частичным снижением. А иногда включают в свою линейку вкладов депозит с сохранением ставки при досрочном снятии, но с более низкой изначальной ставкой, чем по другим депозитам. 3

Существуют также депозиты, позволяющие частичное снятие средств по специальным условиям. По сути это то же самое досрочное расторжение договора, только не полностью, а частично.

Ж. Возможность пролонгации вклада

Пролонгация вклада - автоматическое продление действия договора вклада после завершения срока его действия без посещения клиентом банка. Возможность и условия автоматической пролонгации определяются договором. По умолчанию, если клиент не забирает вклад, когда срок закончился, договор банковского вклада считается продленным на условиях вклада до востребования (и соответственно, проценты с этого момента начисляются по низкой ставке).

Если пролонгация договором предусмотрена, то чаще всего она осуществляется на тех же условиях, на каких был заключен первоначальный договор, в том числе на тот же срок. Однако процентная ставка станет такой, какая предусмотрена по данному виду вклада в момент пролонгации. Банк, скорее всего, не будет автоматически продлевать договор, если вклад такого типа уже исчез из его депозитной линейки.

Договор банковского вклада

Договор банковского вклада предполагает, что кредитная организация вернет клиенту сумму депозита с процентами на условиях, прописанных в договоре. В простом договоре банковского вклада будет указана сумма вклада, срок, валюта вклада, процентная ставка и способ начисления процентов, порядок возврата вклада, возможность пополнения и частичного использования средств вклада, возможность пролонгации вклада.

Простой договор банковского вклада обязательно должен быть заключен в письменной форме в двух экземплярах, один из которых должен быть передан клиенту. Клиент должен проверить правильность написания имени, паспортных данных и других реквизитов, а также наличие на договоре печати банка, подписи работника банка, наличие номера договора и даты.

Однако есть и другие варианты заключения договора о банковском вкладе, например договор о комплексном банковском обслуживании. После заключения такого договора любые дальнейшие договоры (например, о банковском вкладе) могут заключаться в устной форме.

Комплексный договор о банковском обслуживании: правовые и технические вопросы

Сравните различные депозиты с заданными условиями (сумма, срок, валюта, выплата процентов и др.) с помощью сервисов www.banki.ru, www.sravni.ru. Ниже для ориентира приведены скриншоты с сайта www.banki.ru.

Подбор вклада на банки.ру (рис.1)
Подбор вклада на банки.ру (рис.1)
Подбор вклада на банки.ру (рис.2)
Подбор вклада на банки.ру (рис.2)

Если вы определили всего один или два необходимых параметра, то предложений будет слишком много, и выбрать будет сложно. А вот при четко сформулированных ограничениях количество предложений намного сокращается - см. ниже:

Подбор вклада на банки.ру (рис.3)
Подбор вклада на банки.ру (рис.3)
Подбор вклада на банки.ру (рис.4)
Подбор вклада на банки.ру (рис.4)

Вопросы налогообложения

Проценты по депозитам физических лиц не облагаются налогом, если процентная ставка меньше, чем ключевая ставка Банка России плюс 5%. С 26.03.2018 ключевая ставка составляет 7,25% годовых. К примеру, в апреле 2018 года за доход от вклада придется заплатить налог, если ставка по вкладу больше, чем 12,25%. С процентов, превышающих этот уровень, платится налог на доходы физических лиц (НДФЛ) по ставке 35%. Однако вклады со ставками более 12,25% годовых сегодня практически не встречаются.

По вкладам в иностранной валюте налог надо будет платить, если ставка выше 9%. Такие вклады тоже почти не встретить.

Банк является налоговым агентом. Это значит, что если все-таки ваши проценты по депозиту облагаются налогом, то банк вместо вас должен удержать из ваших доходов и заплатить в бюджет величину налога, а также предоставить в налоговый орган сведения о ваших доходах.

Риски вкладчика

Главный риск вкладчика - это шанс не получить обратно своих денег с процентами. Это может произойти по разным причинам - из-за разорения банка, недобросовестного поведения его руководства или сотрудников, а также из-за отзыва лицензии банка и прекращения его деятельности по причинам, не связанным с финансовыми проблемами (например, нарушение законодательства об отмывании доходов, полученных преступным путем и т.п.). Такой риск называется кредитным риском. Для небольших и средних вкладов (менее 1,4 млн рублей) эти риски в целом покрыты системой страхования вкладов, но и там вкладчика могут поджидать неприятные сюрпризы (подробнее см. в разделе 3).

Кроме кредитного риска, есть и другие виды рисков. Например, вкладчику могут неверно начислить проценты или может не хватить наличных в кассе, когда он попробует забрать средства. Такой риск называется операционным. Вкладчик может невнимательно прочитать договор или неправильно понять его условия - например, касающиеся пролонгации или пополнения вклада. Это правовой риск. Если вклад был сделан в валюте, то он может уменьшиться из-за колебаний курсов валют. Тогда говорят, что вкладчик столкнулся с валютным риском.

Системно значимые банки

Депозиты в иностранных банках

Российское законодательство не запрещает обычным гражданам, не состоящим на государственной службе, иметь счета в зарубежных банках. Они должны быть своевременно продекларированы налоговым органам и (в большинстве случаев) требуется ежегодная декларация об операциях по счету. Принципы выбора банковского депозита, описанные в этом разделе, одинаковы и в России, и за ее пределами. Принципиально отличаться могут правила страхования депозитов и выплат иностранным клиентам банков соответствующей страны. Системы страхования вкладов создаются в первую очередь для защиты собственных граждан, и вклады иностранцев могут не покрываться страхованием, либо объем страхового покрытия окажется существенно ниже, чем в стране проживания вкладчика.

Исландский финансовый кризис

Сберегательные сертификаты

Наряду с обычными депозитами банки раньше предлагали своим клиентам особые ценные бумаги – сберегательные сертификаты. Такой сертификат удостоверял право владельца получить деньги в определенный срок в банке, который выдал сертификат. При этом владелец такой ценной бумаги, если ему хотелось досрочно получить деньги, мог перепродать ее кому-нибудь другому. Однако, с 1 июня 2018 года в России стало нельзя иметь «безымянные» финансовые активы – вклады и сертификаты «на предъявителя», анонимные кошельки. Оставшиеся после 1 июня 2018 года на руках сертификаты продолжают действовать до окончания их срока.

Технически законодательство разрешает выпуск именных сберегательных сертификатов, однако найти банк, которых их продает, будет весьма затруднительно.


Сноски
  1. Понятие «вкладчик» используется также в отношении клиентов негосударственных пенсионных фондов (НПФ), но содержание отношений между финансовой организацией и ее клиентом там совершенно иное. И сами эти договоры называются по-другому: пенсионные договоры, или договоры негосударственного пенсионного обеспечения.  ↩

  2. См.: http://data.sberb­ank.ru/mo­scow/ru/per­son/con­tri­bu­tions/de­pos­its/  ↩

  3. См., например: http://www.banki.ru/news/daytheme/?id=8668093.  ↩

Оцените материал
Ваша оценка

{{comment}}

 6.1.3. Сбережения и инвестиции6.2.2. Вклады в потребительские кооперативы и микрофинансовые организации