Варианты страхования жизни многообразны. На рынке можно встретить предложения страховок, которые отчасти похожи на хорошо известные потребителям банковские депозиты. В чем разница, в чем могут быть выгоды и какие могут быть опасности?

Страховые продукты, предполагающие получение дохода клиентом, называются «накопительное страхование жизни» (НСЖ) и «инвестиционное страхование жизни» (ИСЖ). С каждым годом они становятся все популярнее. По данным Банка России, на «инвестиционные страховки» – полисы ИСЖ – в 2017 году пришлось более 60% объема премий, собираемых при продаже продуктов, связанных со страхованием жизни (более 212 млрд. рублей). Покупателями ИСЖ в последнее время становятся не только очень состоятельные клиенты, но и люди с относительно небольшими доходами.

30 ноября 2018 года Банк России опубликовал Концепцию по совершенствованию регулирования инвестиционного страхования жизни, в которой сообщил о резком росте числа жалоб со стороны потребителей на качество ИСЖ.

Почему так происходит? Во многом из-за того, что потребители не до конца понимают разницу между банковскими депозитами и накопительными (инвестиционными) страховыми продуктами. В итоге им кажется, что они купили одно, а, на самом деле, приобретается совсем иная финансовая услуга. Давайте разбираться…

Главный риск, страхуемый в НСЖ, — риск дожития застрахованного до определенного возраста. Договор заключается, как правило, на очень длительный срок (не менее 10 лет). Обязанностью застрахованного является уплата на протяжении всего срока регулярных взносов. Страховая компания гарантирует возврат внесенных денег плюс некоторый заранее согласуемый процент - обычно не очень большой. Кроме того, если в течение срока действия полиса с плательщиком что-то произошло (смерть, утрата трудоспособности), то гарантированная страховая сумма также будет выплачена.

В договорах ИСЖ итоговый размер выплат неизвестен. Страховщик гарантирует только возврат внесенных взносов, а полная сумма выплат будет зависеть от результатов реализации инвестиционной стратегии, согласованной со страхователем. В итоге размер дохода зависит в основном от рыночной конъюнктуры и успешности управления деньгами, и на депозит этот продукт на самом деле не очень похож – он ближе к доверительному управлению денежными средствами или к паевому инвестиционному фонду. При этом, по данным Банка России, продавцы полисов часто формируют у потребителей завышенные ожидания доходности (в 2–3 раза выше процентов по депозитам), тогда как фактически в последние годы – реальная доходность была на уровне 2–3% годовых.

По полисам ИСЖ страховыми случаями обычно являются только смерть застрахованного или его дожитие до конца срока действия договора, другие ситуации не страхуются. Срок полисов ИСЖ обычно в несколько раз меньше (от трех до пяти лет), чем полисов НСЖ. Полисы НСЖ и ИСЖ объединяют четыре момента, существенно отличающие их от банковского депозита:

• во-первых, возврат средств по ним не гарантируется государством, риски платежеспособности страховой компании — это ваши риски;
• во-вторых, в случае досрочного расторжения договора по полисам НСЖ и ИСЖ вернется только часть внесенных средств (чем ближе к концу действия полиса, тем большая). Потери могут достигать 80% вложений. Напомним, что при досрочном расторжении банковских депозитов вы теряете только часть процентов на внесенные средства;
• в-третьих, средства, которые переданы вами страховой компании до момента выплаты страховой суммы являются не вашим имуществом, а собственностью страховой компании. На них, в отличие от депозита, не может быть обращено взыскание в случае судебных претензий, они не являются предметом раздела при разводе;
• в-четвертых, для страховок существуют дополнительные налоговые льготы. Так выплаты по ним не облагаются подоходным налогом.

Кроме того, страховые взносы в пределах 120 тысяч рублей в год по НСЖ и ИСЖ сроком более пяти лет могут быть предъявлены к зачету при расчете суммы налогового вычета (подробнее механизм вычета описан в разделе «Налоги» главы «Расходы»). Таким образом, владелец НСЖ и ИСЖ может получить дополнительно 13% дохода на внесенные взносы, но не более 15,6 тыс. руб. в год.   Почему ИСЖ так популярно, если оно выглядит не очень выгодным и надежным? Во многом это объясняется системой организации его распространения. Большая часть инвестиционных страховок продается через банки, которые выступают агентами страховых компаний. Средний размер комиссии в настоящее время, по данным Банка России, составляет более 8%, а иногда достигает и 12–13%. С одной стороны, это приводит к снижению доходности для покупателя, так как уменьшается размер средств, передаваемых в управление страховой организации. Но, с другой, у банка появляется мощный мотив уговорить своего клиента купить такую страховку в условиях падения ставок по депозитам.